2.2 死叉使用攻略
MACD死叉往往是一种明显的卖出信号，但并不是所有的死叉出现时，都会成为卖出的信号，因此要充分了解死叉出现时的具体形态，以及MACD柱的变化，这样才能分清什么样的死叉才是有效的卖出信号。
2.2.1 MACD死叉
MACD死叉，是指MACD双线在上行的过程中，DIFF线出现回落，并由上向下与DEA线形成交叉。但作为一种转势的卖出信号——死叉出现时，必须其后形成明显的双线向下发散，或MACD绿柱出现后急骤增长，又或是死叉出现前DIFF线大幅度下行时，方为卖出信号。
技术分析
A．当MACD死叉形态出现时，通常DIFF线是在DEA线之上运行。
B．当MACD死叉形态出现时，DIFF线必须是在上行过程中出现向下回落，并与DEA线形成向下交叉。
C．当MACD死叉形态出现时，如果确认为卖出信号，则必须形成明显的MACD顶部反转迹象，如双线向下发散，MACD绿柱出现后急骤增长，死叉出现前DIFF线大幅度下行等形态。
实战案例分析
如图2-13所示是北方创业（600967）日线图，在经过A区域的MACD双线上行并上行到顶部区域后，DIFF线出现了震荡回落，并在B区域，即2017年4月21日至24日，出现了DIFF线由上向下回落交叉，形成MACD死叉，并出现双线向下发散、MACD绿柱出现后持续增长，因此应选择卖出股票。
图2-13 北方创业—日线图
如图2-14所示是航天晨光（600501）日线图，该股在A区域，MACD双线出现了由低位向上运行，仅DIFF突破了0轴后，即出现回落向下；在B区域，即2017年4月18日至19日，形成了DIFF线向下与DEA线的交叉，且形成MACD死叉后双线明显向下发散，MACD绿柱出现后急骤增长，构成卖出形态，应及时卖出股票。
图2-14 航天晨光—日线图
要点精解
1．当MACD死叉形态出现时，如果是出现在明显的MACD双线在0轴之上的多头趋势时，通常会先出现DIFF线触顶后的回落，再形成死叉，即图2-13中的情况。
2．当MACD死叉形态出现时，如果是弱势震荡形态，即下跌的反弹行情中时，往往是震荡反弹结束的标志，即图2-14中的情况。
3．MACD死叉形态出现时，无论是哪一种情况，即死叉是出现在指标区间的高位区的0轴附近或相对低位区，只要死叉形成后出现MACD绿柱持续明显增长、双线向下发散等形态，均应卖出，如图2-13与图2-14中B区域的情况。
TIPS
MACD死叉形态出现时，如果趋势为震荡行情，往往不具有操作参考价值，因此时DEA线往往处于失真状态，无法准确反映趋势。
2.2.2 MACD值由正转负的死叉
MACD值由正转负的死叉，是指当MACD死叉出现时，MACD值由正数变为了负数。这往往表明趋势已转弱，但若要形成波段趋势的反转时，必须在死叉出现后形成双线向下发散、MACD绿柱明显增长，或DIFF线大幅度下行。
技术分析
A．MACD值由正转负的死叉出现时，必须在形成死叉时MACD值为小于0的负数。
B．MACD值由正转负的死叉出现时，必须为DIFF线向下与DEA线形成向下的交叉。
C．MACD值由正转负的死叉出现时，如果是卖出形态，死叉出现后必须形成双线向下发散，MACD绿柱明显增长，或DIFF线大幅度下行等形态。
实战案例分析
图2-15所示是中船科技（600072）日线图，在经过MACD双线上行后，DIFF线在高位转为了震荡下行，并在2017年4月21日至24日，即B区域，先是形成了DIFF线向下交叉DEA线的死叉，并且死叉前MACD值为正数，但死叉形成时转为了A区域的-0.094。形成死叉后的B区域，MACD双线呈明显的向下发散状态，MACD绿柱也出现持续增长。这表明趋势已转为下跌，应及时卖出股票。
图2-15 中船科技—日线图
如图2-16所示是北方导航（600435）日线图，在经过前期的MACD双线上行后，在C区域出现了DIFF线的高位钝化，其后出现大幅度下行，并在2017年4月19日至20日期间，即B区域，先是出现了DIFF线向下与DEA线的死叉，且MACD值也由原来的正数在死叉出现后转为了-0.139，即A区域的显示，其后双线呈向下发散，MACD绿柱呈持续增长形态。这表明趋势已转跌，应果断卖出股票。
图2-16 北方导航—日线图
要点精解
1．当MACD值由正转负的死叉出现时，MACD值必须是由正数转为负数，如图2-15与图2-16中A区域的情况。
2．当MACD值由正转负的死叉出现时，有可能会出现在0轴以上的高位区，即图2-16的情况，此时股价的涨幅往往已较大；或是出现在0轴附近，此时多数为弱势震荡转弱的表现，如图2-15中的情况。
3．当MACD值由正转负的死叉出现时，如果要确认为卖出形态时，必须在死叉出现后双线向下发散、MACD绿柱变长，如图1-15与图1-16中B区域的情况；但如果是DIFF线大幅度向下时，应是出现在死叉出现前，即图2-16中C区域的情况。
TIPS
MACD值的计算是DIFF线的数值减去DEA线的数值，但通常是不需要计算的，只要将鼠标对准某日的DIFF线或DEA线，MACD数值即会出现在MACD指标区间的左上方位置。
2.2.3 MACD高位死叉
MACD高位死叉，是指出现MACD双线交叉时，是在0轴以上的高位区。这种形态的出现，往往是股价在经过较大幅度上涨后的反转向下的表现，但也有可能是持续涨势中的短线调整，因此要分清是否趋势反转，应在高位死叉后形成双线向下发散、MACD绿柱急骤变长。
技术分析
A．当MACD高位死叉出现时，通常股价会有一段明显的上涨行为，且MACD呈多头趋势。
B．当MACD高位死叉出现时，经常会在DIFF线高位钝化后回落时形成，也可能不会出现DIFF线高位钝化，但必须确保MACD双线是处于0轴以上的高位区。
C．当MACD高位死叉出现时，在确认为卖出形态时，必须形成DIFF线大幅度回落、双线向下发散、MACD绿柱持续明显变长。
实战案例分析
如图2-17所示是特一医药（002728）日线图，在股价经过C段的短期快速上涨后，上涨幅度已较大，此时MACD处于多头上涨趋势，并在C区域出现DIFF线高位平行钝化的现象，在其后的反转下行过程中，于2017年3月28日至29日，即B区域，先是出现了MACD死叉，接着MACD绿柱又出现持续增长变长，MACD双线向下发散。这表明趋势已反转向下，应卖出股票。
图2-17 特一医药—日线图
如图2-18所示是赣锋锂业（002460）日线图，在经过C段的股价较大幅度上涨后，MACD双线在运行到0轴以上的高位区时，即D区域，出现了DIFF线的回落，与DEA线形成死叉，但MACD绿柱虽然也出现持续变长，但变长幅度不大，后未形成双线明显的向下发散，因此这一高位死叉不能确定趋势已反转，应继续持股。
图2-18 赣锋锂业—日线图
其后，MACD双线恢复上行，DIFF线在E区域出现高位钝化后反转下行，在B区域，即2017年4月17日至19日，再次出现高位死叉，但此次双线形成了向下发散，MACD绿柱持续增长的幅度加大，表明趋势已经反转，应及时卖出股票。
要点精解
1．当MACD高位死叉出现时，必须是出现在0轴以上的MACD指标区间的高位区，DIFF线或触及顶部出现钝化，或不出现钝化，如图1-17与图1-18中的情况。
2．当MACD高位死叉出现时，只有在高位死叉出现后，形成双线向下发散，MACD绿柱明显变得较长时方为卖出形态，如图1-17与图1-18中B区域的情况。
3．当MACD高位死叉出现时，若死叉后双线未出现明显向下发散，不应卖出股票，如图1-18中D区域的情况。
TIPS
当MACD高位死叉出现时，如果是宽幅震荡行情时出现，多数不会出现DIFF线高位钝化的情况，此形态一经出现，往往是震荡高点到来时的征兆，同样应短线回避。
2.2.4 MACD低位死叉
MACD低位死叉，是指死叉出现时，是出现在了0轴以下的区域。这是一种弱势转弱的形态，但由于是发生在低位区，所以经常被投资者忽略。而低位死叉出现后，往往其后会出现弱势震荡甚至是盘跌的走势，所以是一种卖出回避操作信号。
技术分析
A．当MACD低位死叉出现时，MACD死叉必须是发生在0轴以下区域。
B．当MACD低位死叉出现时，必须在0轴以下形成DIFF线向下与DEA线的死叉形态。
C．当MACD低位死叉出现时，如果是出现在0轴以下接近0轴的位置，死叉出现后形成了双线向下发散、MACD绿柱持续增长放大的迹象，是跌势未止的象征。
实战案例分析
如图2-19所示是*ST德力（002571）日线图，在股价经过A段的大幅下跌后，MACD指标处于0轴以下的空头趋势运行，但当双线运行到底位区时，于2017年4月19日至21日，即B区域，出现了低位金叉后，双线形成向下发散迹象，MACD绿柱也出现持续明显增长变长，表明跌势未止，其后仍会以阴跌的方式出现，因此应回避操作，持观望态度。
图2-19 *ST德力—日线图
如图2-20所示是洲际油气（600759）日线图，在A段的下跌趋势里，MACD指标一直处于0轴以下的空头弱势运行，但在略有震荡走高后，于2017年4月18日至20日，即B区域，出现了DIFF线与DEA线的死叉，且MACD双线呈向下发散形态，MACD绿柱持续增长，表明趋势依然较弱，其后仍会震荡走低，因此应回避此类股票。
图2-20 洲际油气—日线图
要点精解
1．当MACD低位死叉出现时，必须是发生在0轴以下的MACD死叉，如图2-19与图2-20中B区域的情况。
2．当MACD低位死叉出现时，如果发生在0轴以下接近0轴的位置时，往往表明跌势未止，如图1-19中B区域的情况。
3．当MACD低位死叉出现时，如果是发生在0轴以下的低位区，只要形成死叉后双线向下发散、MACD绿柱持续变长时，其后往往会出现盘跌的趋势，也应回避，如图2-20中的情况。
TIPS
当MACD低位死叉出现时，如果出现后发生了底背离现象，往往是股价见底的征兆，此时应在底背离结束后，MACD指标发出明显的底部反转信号时方可买入。
2.2.5 MACD无效死叉
MACD无效死叉，是指MACD指标中DIFF线与DEA线处于相距较近的几近黏合状态下的平行震荡时，出现的DIFF线由上向下与DEA线的交叉。由于这种状态之下，MACD指标中的DEA线是处于失真状态的，所以无法真实反映趋势的变化，因此这种死叉不能作为卖出的参考依据。
技术分析
A．当MACD无效死叉出现时，DIFF线与DEA线往往处于相距较近的几近黏合状态的平行震荡形态。
B．当MACD无效死叉出现时，死叉形态需要符合MACD死叉的要求，即DIFF线由上向下与DEA线交叉。
C．当MACD无效死叉出现时，这种形态往往在K线图上不是十分明显，只是在MACD双线轻微的震荡下形成的交叉。
实战案例分析
如图2-21所示是尤夫股份（002427）周线图，在2015年11月—2017年3月上旬，即A区域，MACD双线一直处于几近黏合状态下的平行震荡走势，其中在B区域、C区域和D区域分别出现了三次DIFF线向下与DEA线的交叉，并且死叉形态不太明显。但由于此期间为MACD双线黏合状态下的平行震荡走势，属于震荡行情，因此不可以作为死叉形态来确定卖点。
图2-21 尤夫股份—周线图
如图2-22所示是贵州百灵（002424）日线图，在2017年3月初至4月初期间，即A区域，MACD双线呈几近黏合状态下的小幅震荡平行，行情为震荡趋势，期间出现了B区域与C区域的DIFF线向下与DEA线的交叉，形成死叉，虽然这一交叉不太明显，但因行情为震荡趋势，所以这种死叉不能作为卖出股票的参考依据。
图2-22 贵州百灵—日线图
要点精解
1．当MACD无效死叉出现时，MACD双线必须呈双线几近黏合的平行震荡形态，震荡幅度通常很小，如图2-21与图2-22中A区域的情况。
2．当MACD无效死叉出现时，发生的死叉均不会过于明显，如图2-21与图2-22中的情况。
3．当MACD无效死叉出现时，不能作为卖出股票的参考依据。