第三节 基金管理人

一、必背考点解读

1．在整个基金的运作中，基金管理人起核心作用。

【解读】只有基金管理人有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。此外，基金管理人还负责基金募集与管理的其他事务性工作。在我国，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

2．我国设立基金管理公司，其注册资本不低于1亿元人民币。

【解读】我国对基金管理公司实行较为严格的市场准入管理。按照我国《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其他有关规定，我国基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。

3．根据我国的法律法规，基金管理公司的主要股东指出资额占基金公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东。

4．我国基金管理公司的主要股东应当具备的条件之一为注册资本不低于3亿元人民币。

【解读】我国基金管理公司的主要股东应当具备下列条件：①从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；②注册资本不低于3亿元人民币；③具有较好的经营业绩，资产质量良好；④持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；⑤最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；⑥没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；⑦没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；⑧具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。

5．根据我国的法律法规，基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本应当不低于1亿元人民币。

6．中外合资基金管理公司的境外股东的实缴资本应是不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。

【解读】中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：①为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚；②所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；③实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币；④经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。此外，我国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用上述规定。

7．基金管理人负责编制中期和年度基金报告。

【解读】基金管理人必须履行的职责有：①依法募集基金；②办理基金备案手续；③对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；④按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；⑥编制中期和年度基金报告；⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；⑨召集基金份额持有人大会；⑩保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；⑪以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；⑫国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

8．我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。

【解读】我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有以下行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。

9．基金管理公司的主要业务包括：基金的募集与销售；基金的投资管理；特定客户资产管理业务；基金运营和投资咨询服务业务。

10．只有基金管理公司可以从事基金的募集活动。

【解读】依照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。能否将基金成功地推向市场并不断扩大基金财产规模，对基金管理公司的经营有着重要的意义。

11．我国基金管理公司最核心的业务是投资运作管理业务。

【解读】投资管理业务是指基金管理公司根据专业的投资知识与经验投资运作基金资产的行为，是基金管理公司最基本的一项业务。基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金的投资管理业务一般由公司的投资部门负责。

12．特定客户资产管理业务是为资产委托人的利益，将其委托财产集合于特定账户，进行证券投资的活动。

【解读】特定客户资产管理业务是指由基金管理公司作为受托资产管理人、商业银行作为资产托管人，根据有关法律、法规和资产委托人的投资意愿，与资产委托人签订投资管理合同，为资产委托人的利益，将其委托财产集合于特定账户，进行证券投资的活动。

13．基金运营事务通常包括基金注册登记、资产核算与估值、资金清算和信息披露等业务。

【解读】基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，基金运营业务对保障基金资产的安全运作、保护投资者利益、提高对投资者服务的质量以及对基金管理公司整体业务的发展起着重要的支持作用。

14．基金管理公司的治理结构应当组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理。

【解读】基金管理公司应当建立健全合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

15．基金管理公司的治理结构应当符合以下要求：①保持公司运作的独立性；②实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用；③建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制。

16．基金管理公司除董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职。

【解读】保持公司运作的独立性具体要求是：①公司及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系；②股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免公司高管人员；③不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘；④董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职；⑤所有与股东签署的技术支持、服务、合作等协议均应上报，不得签署任何影响公司独立性的协议等。

17．基金管理公司的独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

【解读】独立董事不仅执行法律所赋予董事的一般职责，还要承担保护基金投资者权益的特殊监督责任。

18．督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员，由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。

【解读】中国证监会发布的《证券投资基金管理公司督察长管理规定》明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。督察长负责组织指导公司的监察稽核工作，同时全面落实负责监察稽核部门的监察稽核和风险控制工作。

19．督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。

【解读】督察长履行职责的范围涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长享有充分的知情权和独立的调查权。

20．督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实。

【解读】公司总经理对存在的问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。

二、典型真题详解

1．按照有关规定，基金公司作为基金管理人，必须自己办理的业务包括（　）。[2010年6月真题]

A．基金销售业务

B．基金投资管理业务

C．基金清算登记业务

D．基金注册登记业务

【答案】B

【解析】在整个基金的运作中，基金管理人起着核心作用。只有基金管理人有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。

2．中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有（　）。[2009年10月真题]

A．为依其所在国家或者地区的法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

B．所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C．实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币

D．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】ABD

【解析】C项实缴资本应不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。

3．基金管理公司的主要职责有（　）。[2010年3月真题]

A．依法募集基金

B．进行基金资产的评估管理

C．编制中期基金报告

D．办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

【答案】ACD

【解析】B项进行基金资产的评估管理应该是会计师事务所的职责。

4．根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人不得有（　）等行为。[2010年3月真题]

A．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

B．不公平地对待其管理的不同基金财产

C．利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益

D．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

【答案】ABCD

【解析】我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为还包括依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构禁止的其他行为。

5．《证券投资基金管理公司管理办法》对基金管理公司完善治理结构的具体要求，不包括（　）。[2010年6月真题]

A．明确股东会、董事会职权

B．健全独立董事制度

C．建立独立的销售机构制度

D．建立督察长制度

【答案】C

【解析】基金管理公司治理结构应当符合以下要求：①保持公司运作的独立性；②实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用；③建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制。

6．关于基金管理公司独立董事的说法，正确的是（　）。[2010年3月真题]

A．独立董事必须承担保护基金投资者权益的特殊监督责任

B．必须不少于3人且不少于董事会成员的1/2

C．一定比例的独立董事有利于在制度上制衡大股东的力量

D．独立董事不在公司任职

【答案】ACD

【解析】基金管理公司的独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

7．以下关于基金管理公司的表述中错误的是（　）。[2009年10月真题]

A．独立董事不少于3人

B．负责召集基金份额持有人大会

C．注册资本应不低于1亿元人民币

D．督察长由董事长提名，股东会聘任

【答案】D

【解析】督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。